公积金***利率调整，公积金***利率调整是自动调整吗

大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于公积金***利率调整的问题，于是小编就整理了2个相关介绍公积金***利率调整的解答，让我们一起看看吧。

2023公积金利率会降低吗？

会降低。

央行银行***利率2023最新消息查询

根据中国人民银行关于下调首套个人住房公积金***利率规定，自2023年10月1日起，下调首套个人住房公积金***利率0.15个百分点，五年以下（含5年）首套个人住房公积金***利率由2.75%调整为2.6%，五年以上首套个人住房公积金***利率由3.25%调整为3.1%。第二套个人住房公积金***利率政策保持不变，即5年以下（含5年）***利率3.025%，5年以上***利率3.575%。

央行降息！LPR下调5个点，对公积金***买房的人来说有什么影响？

冷眼看地产：资深房地产分析师，不卖房子，只分享专业的购房知识。

冷眼首先抛结论：LPR下降对公积金***买房无任何影响，公积金***利率是单独的利率，与LPR没有联动作用，因此LRP降低不会对公积金利率造成影响。

一、公积金房贷利率是独立与银行基准利率、LPR利率的第三方利率，与这两者之前没有必然联动作用，因此不会因为这两者变化而变化。

目前购房者的房贷利率一共有三种：第一种是银行基准利率，第二种是LPR利率，第三种是公积金利率。

银行基准利率、LPR利率、公积金利率三者都是互相独立。三者利率的计算方式不一样，互相之间也没有联动作用，不会因为一者变化，其他两者就一定会发生变化。其中银行基准利率、公积金利率是***综合经济运行情况、货币政策不定期的由央行公布，LPR利率是由多家商业银行每月向央行提供***利率数据，根据这些商业银行的数据计算得出的。

公积金***利率本质是***一项购房******，利率不受市场因素影响。公积金本质上是***的一项购房***，***通过远远低于市场平均水平的***利率，帮助普通人实现购房的梦想，利率水平不会把盈利当作目标，因此不会受到市场因素影响，不会受到银行基准利率、LPR利率影响。

此次LPR利率只是降低基准利率，并不是银行实际***利率，还要结合银行实际情况来判断利率是否发生变化。lpr利率并不是实际***利率，购房者实际***利率是由LPR利率+利率加点组成，因此房贷实际利率是否发生变化，还要看银行最后加点的情况，如果加点过多，有可能房贷利率不跌反涨。

二、房贷利率发生调整对不同房贷客户的影响？

目前房贷用户大致可分为三类：第一类：2019年10月8日之前申请商业房贷的购房者；第二类：2019年10月8日之后申请商业房贷的购房者；第三类：申请公积金房贷的购房者。

第一类客户：2019年10月8日之前申请商业***的购房者，主要受到银行基准利率影响。

银行基准利率由中央银行公布，时间不确定，主要考虑因素是经济运行情况，货币政策；如果银行基准利率发生变化，购房者房贷利率不会立刻调整，而是在第二年年初统一集中调整。

第二类客户：2019年10月8日之后申请商业***的购房者，主要受到LPR利率影响。

LPR利率由多家商业银行提交的***利率计算得出，每月调整一次。如果LPR利率发生变化，购房者房贷利率不会立刻调整，而是在第二年统一集中调整。

第三类客户：申请公积金房贷的购房者，主要受到公积金***利率影响。

公积金***利率由中央银行公布，时间不确定，与其他两个利率没有联动作用。有时候会和银行基准利率同时调整，有时候也不调整，主要考虑的***对房地产政策，如果公积金利率发生变化，购房者房贷利率不会立刻调整，而是在第二年年初统一集中调整。

综上所述：公积金本身是一个***购房***，公积金利率也是一个独立利率，不会受到其他因素影响，主要取决国家对房地产政策。因此LPR利率调整对公积金购房者无任何影响。

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央行什么时候降息了？我国在2015年10月23日最后一次降息以后，就没有再调整过基准利率，何来的降息呢？不要以讹传讹。

央行基准利率与LPR（***市场报价利率或基础利率）是两个完全不同的概念，不要混为一谈，也不要误导他人。

shibor（上海同业拆借利率）你理解吗？如果不理解，那么就将LPR放到一边，不要去谈论它，这就如同你不懂冷兵器去谈冷兵器的杀伤力——显得很无力。

LPR它就类同shibor，与央行基准利率它是划开来的，是两个概念。shibor它决定货币市场利率，也可以理解为决定货币基金七日年化收益率的走向，但它不意味着货币基金收益率就必须等于shibor利率，它的作用仅供参考，或者可以说预测价格变化。

shibor由商业银行报价的算术平均数形成，是商业银行的行为。LPR也一样，目前由18家商业银行报价的算术平均数形成，同样为商业银行的行为，而不是央行。

当然，央行的货币政策可以作用于央行的报价，比如2019年09月06日降准0.5%，专家们的预测10月份5年期LPR至少下降5BP以上，结果只有一年期的发生变动，五年期的按兵不动。

也就是说，LPR它只是降准后的延期市场表现罢了，与央行降息压根没有毛关系。

那么对房贷利率有影响吗？应当不会有影响，甚至可能走高，因为10月份的cpI高达3.8%。也可以参考全国平均***利率，房贷参考标准从基准利率的4.9%变为LPR的4.85%，市场表现利率不跌反而出现上涨，如上图。

但不管市场利率怎么表现，它都与公积金是没有关系的，因为公积金******取的是固定利率，而不是商业***的浮动利率。从上图的央行公告第16号最后一条也可以看出。

***基准利率下降对公积金***的人来说是利好。

LPR下降5个基点，相当于1万块钱一年能够少付5块钱的利息。如果你***了60万，大约一年可以少付300块钱的利息。

这看上去不多，但是对市场影响极大。相当于金融市场给实体经济和人民让利。

央行降息，给购房者带来了大量的利好消息，尤其是在房贷利率换锚之后，房贷利率从走向也就更加受到购房者的关注，毕竟购房作为生活的必需品，居民还是非常需要的。LPR5年期下调5个基点，对于购房者来说已经看到了利率下降的希望，因此，对于商贷购房的购房者来说降息还是利好多多的。

在大城市当中，购房者购房的依托大多是商贷，但是在一些房价还不算高的城市当中，***购房的最主要因素就是公积金。那么央行降息对于公积金购房的影响大吗？目前来说，***利率换锚并未将公积金利率纳入变化当中去，因此公积金的利率依然保持不变。也就是说用公积金购房的人既不受到基础利率变化的影响，也不受到房贷利率加点的影响。

公积金购房对于楼市的***作是其实是很大的，目前来看一些小城市的楼市火热大多都是因为购房者家庭的公积金***完全可以满足购房的需求。所以这一部分公积金购房者对于楼市的推动是相当可观的。而且公积金作为一种对于居民购房的保障来说也是不该收紧的。如果收紧那么为未来公积金政策就与商贷区别不大了，也就起不到促进和保障居民购房的作用了。

LPR虽然连着***利率，但是公积金***却是跳脱于普通***之外的。目前官方也表示LPR的变动暂不会对公积金***利率产生影响。预计后期随着房价上涨购房者压力增加，公积金层只会逐渐帮助购房者，并不会真的提高***利率去限制购房的门槛，毕竟公积金***只是部分购房者拥有并且可以使用的。

因此，LPR的变化最终实现的也仅仅是对商业***利率的限制，现在包括未来较长一段时间都不会对公积金利率产生明显影响。

11月20日LPR更新报价，1年期LPR为4.15%，5年期以上LPR为4.8%，均下调5BP。

从债券市场的反应来看，LPR报价出来之后，债券收益率微幅上行后回落，显示对市场的影响不大。那么该如何看待本次LPR利率下调？

图：10年期国开债190210

我们来看看***基准利率和LPR利率的走势。从下图可以看到，虽然今年8月17日之后LPR定价机制改革，但是改革前，1年期LPR已经有持续报价。只不过改革前，1年期LPR定价是跟随1年期***基准利率，且绝对水平低4BP。5年期LPR是改革后的新品种，绝对水平比5年期***基准利率低5BP。

今天LPR利率下调5BP之后，为改革后，1年期LPR第三次下调，累计下调16BP，较1年期***基准利率低20BP。同时也是改革后，5年期LPR首次下调，下调5BP，较5年期***基准利率低10BP。

图：***基准利率和LPR

我们再来看看LPR与定价基准MLF之间的关系。因为LPR报价，是按公开市场操作利率（主要指中期借贷便利利率）加点形成的方式，因此中期借贷便利（MLF）利率相当于LPR定价的基准。

从下图可以看到，1年期LPR在8月20日、9月20日两次下调中，MLF利率均没有变化，主要是1年期LPR加点下调，5年期LPR保持不变。本次11月20日，1年期和5年期LPR同步下调，源于MLF操作利率下调，且幅度均为5BP。

图：LPR和MLF

这是否可以给我们一个启示：1年期LPR的下调方式，既有可能是MLF操作利率下调，也有可能是MLF保持不变而加点下调；5年期LPR的下调方式，主要依赖于MLF操作利率下调。

我们知道，LPR相当于银行资产端的收益，因此LPR的下调，相当于银行资产端收益下降，而负债端成本不变，也就相当于对银行进行非对称降息。这其实是挤压了银行的利差空间，进而对实体经济让利。这显然会遇到的银行的阻力，因此LPR的下调，往往伴随着央行对银行的让利。一种让利方式是降准，之前央行于2019年9月16日全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，释放资金约9000亿元，将降低银行资金成本每年约150亿元。2018年人民币***增加16.17万亿元，150亿相当于节约成本9BP，这基本上对应的是8月20日、9月20日两次1年期LPR下调，合计11BP的幅度。

另一种让利方式是调降MLF操作利率，就是11月20日，LPR与MLF（11月5日）、OMO（11月18日）同步下调5BP。有市场人士认为，LPR下调幅度5BP有点少了，因为加点没有变化。其实原因也不难理解，MLF和OMO只是银行负债的一种来源，且不是主要来源。因此即便MLF与LPR利率同步下调，对于银行而言仍然是非对称降息，显然银行是没有更大动力下调LPR的。

图：存款类金融机构的负债结构

以上是我们比较熟悉的内容，我们也只是把之前讲过的大概重复了一遍。关于本次LPR下调，笔者认为更值得关注的是5年期LPR的下调。我们在前文中曾经提过，与下调***基准利率相比，下调LPR有几点区别：1、LPR目前只针对新增***合同，存量***暂时保持不变；2、LPR有两个利率，1年期和5年期，降息方式更加灵活。

之前8月20日、9月20日两次下调LPR，都是只下调1年期，5年期保持不变，而5年期主要用于住房按揭***等长期***。因此只下调1年期，相当于对房地产定向不降息，这是符合房地产调控的大方向的。而本次5年期LPR同步下调，是笔者印象中，自本轮房地产调控升级以来，针对房地产的首次降息。虽然幅度不大，但是信号意义值得关注。

不过新增住房按揭***合同毕竟是小部分，更大比例是存量的住房按揭***，而存量按揭合同，是享受不到本次LPR下调的，因为存量合同的利率定价尚未过渡到LPR。而存量合同的降息显然更加重要，因为存量合同降息，居民需要偿还的按揭***金额减少，居民的可支配收入增加，进而会增加消费，从而***经济。因此下一步存量合同的过渡，估计也会提速。

总结一下本文的主要观点。本次1年期LPR下调5BP，是预期内的，对市场的影响比较小。由于没有额外的让利，下调幅度与MLF保持一致。更值得关注的是，5年期LPR也下调5BP，这也是笔者印象中，本轮房地产调控升级以来，对房地产的首次降息。考虑到存量合同的体量要明显更大，因此存量合同利率定价的过渡和下调，显得更加迫切。背后也反映出，央行在非常认真负责的推动实体经济融资成本的下行。

最后我们做一个简单的算术题，根据央行刚刚发布的第三季度货币政策执行报告，9月末，全国主要金融机构房地产***余额为43.3万亿元，如果住房按揭***存量利率下调5BP，利息收入整体减少约216.5亿元。

到此，以上就是小编对于公积金***利率调整的问题就介绍到这了，希望介绍关于公积金***利率调整的2点解答对大家有用。